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资本资产定价模型的局限
资本资产定价模型的局限
性主要表现在( )。
答:
【答案】:A、B、C 尽管
资本资产定价模型
已经得到了广泛的认可,但在实际运用中,仍存在着一些明显
的局限
,主要表现在:(1)某些资产或企业的β值难以估计,特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业。(2)经济环境的不确定性和不断变化,使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用必然要打折扣。(3...
资本资产定价模型
已经得到广泛认可,但在实际应用中,仍存在一些明显的局...
答:
【正确】
资本资产定价模型
虽然已经得到广泛认可,但在实际应用中,仍存在一些明显
的局限
。主要表现在:(1)某些资产或企业的β值难以估计,特别是对一些缺乏历史数据的新兴行业。(2)由于经济环境的不确定性和不断变化,使得依据历史数据估算出来的β值对未来的指导作用必然要打折扣。(3)资本资产定价模型是...
从价理论的
定价
原理及适用性
答:
因此,依靠历史数据估算出的β值对未来的指导作用也要打折扣。总之,由于
资本资产定价的
上述
局限
性,金融市场学家仍在不断探求比资本资产定价更为准确的资本市场理论。目前,已经出现了另外一些颇具特色的资本市场理论(如套利
定价模型
),但尚无一种理论可与资本资产定价相匹敌。
FRM知识点总结:CAPM-证券市场线(SML)
答:
在FRM金融风险管理师考试中,CAPM
资本资产定价模型
是考生必须掌握的内容,今天深空网整理了CAPM-证券市场线(SML)的相关知识点,赶快来看~资本资产定价模型1、CAPM&SML资本市场线(CML)仅描述了有效投资组合的预期收益与其风险之间的关系,而CAPM将单个证券和证券组合的系统性风险和非系统性风险进行分解。2...
现代
资产定价
理论从哪些方面对传统资产定价理论进行了改进和突破_百度...
答:
1、郑立辉、孙良等:《资本资产定价理论评述》,系统工程,1997年1月。 2、张宝春:《资产定价模型与套利定价模型的应用比较》,湖北财经高等专科学校学报,2005年2月。 3、刘敬:《略论资本资产定价模型及在我国证券市场中的应用》,现代财经,2003年第8期。 4、朱业明、王骥涛:《
资本资产定价模型的局限
性分析》,甘肃财...
资本资产定价模型
和套利
模型的
区别
答:
资本资产定价模型
和套利
模型的
区别 1、对风险的解释度不同。在资本资产定价模型中,证券的风险只用某一证券和对于市场组合的β系数来解释。它只能告诉投资者风险的大小,但无法告诉投资者风险来自何处,它只允许存在一个系统风险因子,那就是投资者对市场投资组合的敏感度;而在套利定价模型中,投资的风险由...
资产定价模型
答:
4、朱业明、王骥涛:《
资本资产定价模型的局限
性分析》,甘肃财经【J】,2005年第5期。5、威廉?夏普、戈登?J?亚历山大、杰弗里?V?贝利:《投资学》第五版【M】,中国人民大学出版社,1998年 本人意见仅供参考! 但个人认为CAPM是建立在一定的假设条件基础之上的 现实中这些假设条件并不能被满足...
8.4、
资本资产定价模型的
基本假设有哪些?
答:
2、张宝春:《资产定价模型与套利定价模型的应用比较》,湖北财经高等专科学校学报【J】,2005年2月。 3、刘敬:《略论资本资产定价模型及在我国证券市场中的应用》,现代财经【J】,2003年第8期。 4、朱业明、王骥涛:《
资本资产定价模型的局限
性分析》,甘肃财经【J】,2005年第5期。 5、威廉?夏普、戈登?J?亚...
概述
资本资产定价模型
(CAPM)的基本内容
及其
实践意义。
答:
资本资产定价模型(CAPM)的基本内容是研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的数量关系,即为了补偿某一特定程度的风险,投资者应该获得多少的报酬率,以及均衡价格是如何形成的。
资本资产定价模型的
实践意义是应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面,是现代金融市场价格理论的支柱。CAPM模型...
资本资产定价模型的
假设有哪些?
答:
1、投资者希望财富越多愈好,效用是财富的函数,财富又是投资收益率的函数,因此可以认为效用为收益率的函数。2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布。3、投资风险用投资收益率的方差或标准差标识。4、影响投资决策的主要因素为期望收益率和风险两项。5、投资者都遵守主宰原则(Dominance ...
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