“大水漫灌”已经开始,随着各国再次进入量化宽松,我们居民手头的存款也会遭遇较大幅度的缩水贬值压力。银行一年期 2% 出头的利息显然是杯水车薪,不足以对抗每年 8 -10% 的货币贬值速度。那么,面对货币的贬值我们普通人应该怎么办?
投资理财是一个方式。可供我们投资的品种大抵有如下几种:房产、股票、基金、黄金 、债券、保险、银行理财这几类。我们能做的就是使用自己的智慧进行合理的资产配置,在控制风险的前提下,让资源得到更大的升值空间。
(1)房产
很显然,现在投资房产,就好比是 2007 年我国股市登顶还在嚷嚷着投资一样缺乏理智和理性。对比一下各个城市 10 多年来的工资增长水平和房价涨幅,就会发现其中存在着巨大的鸿沟,而且这个鸿沟还在进一步拉大。
有钱人毕竟是少数,而且他们并不差房子,几百万的房子,对于一个普通人来说得赚多久?在房价和收入鸿沟深不见底的今天,房子的供给也已经远远大于从前,市场并不缺房子,缺的是有钱买房子的客户。处于买方市场,房价当然就已经遭遇了瓶颈。
况且,即便是在肺炎爆发的当下,政策层面对于地产的调控还是处于“高压态势”,房价想要大涨,天时、地利、人和三要素一个都不具备,怎么涨?
所以,现在投资房产并不明智。
(2)股票、基金
对于大部分股票型、指数型、混合型、QFII型基金来说,其表现其实还是和股票大盘走势“强相关”的,所以可以把股票和基金这类投资方式放在一起讨论。
在经济基本面遭遇“重创”的大环境下,全球股市相比于肺炎爆发前期,已经出现了 20 - 30% 的下行,在经济尚未企稳,不确定性高发的当下,股市想要有阶段性的大行情,真的很难。
当然「结构性」的板块轮动行情还是会存在,不管市场环境再怎么糟糕,那些券商、投行、私募还是要赚钱的,所以题材股还是会有阶段性的“短暂回春表现”。但是作为普通人,第一不具备优先的信息渠道,第二资金、精力也有限,想要从“虎口夺食”,光靠一点点运气可是完全不够的。
普通人做股票、基金,还是找准风口上车,这样才比较稳妥。
(3)黄金
面对货币超发和可以预见的通胀,黄金为首的贵金属的确存在一定的保值增值空间。但是根据历史的 K 线走势图我们也不难发现,黄金价格在金融危机初期也是会经历大幅度的调整,在流动性陷入紧缺之后,硬通货也会被无情抛售。
但是,把投资的时间周期拉长,在 1 - 2 年的周期内,长期持有黄金并不失为一个明智的举措。
货币贬值,与之相对应的就是物价上涨,而黄金作为“一般等价物”,也会随着物价的上升而同步上升。在经济逆周期,黄金还是对抗风险较为保守的防御性工具。
(4)债券
国债、地方债、企业债,债券其实总体的收益率也不是很高,年化收益大的企业债又面临着较大的风险。对于通胀而言,也是无能为力。
但是购买一些低风险的国债,却能保证旱涝保收,虽然跑不赢通胀,但是起码也比股票、基金亏损来的强吧。
(5)保险和银行理财
在浮云君看来,经济逆周期中,保险和稳健的银行理财才是我们应该着重去考虑的。
好运很难连续,但是厄运总会相伴出现。我们的朋友也好、同事也罢,大部分都是“锦上添花”的存在,升职加薪了会有很多人欣赏你、认可你,但是遭遇了人生低谷,家人发生了病故急需用钱,很少有人能够“雪中送炭”。
一款保险(尤其是重疾险),是我们最后的底牌和依靠,能够在最需要的时候“雪中送炭”。保险占比在月收入的 5 - 10% 我觉得是比较合理的配置比例。
稳健的银行理财、包括余额宝之类的货币基金,当然年化收益率也不会太高,但是具备优越的流动性,不发生系统性风险,几乎随时都可以提取使用。消费、就医、买粮食,有钱在手,比什么都可靠。
持有现金也是在为了后续资产价格低估进行买入积蓄“弹药”。
总结
浮云君觉得,越是在这种特殊的节骨眼,投资理财越是要稳健、保守,防控风险,让家庭的现金流资源充裕,能够应对大部分的变数,比如失业、比如生病。
顺利在逆周期韬光养晦“活下来”才应该是这个时期的主旋律。