反映变现能力的指标:
(1)
流动比率。它是反映企业流动资产总额和
流动负债总额比例关系的指标。
其计算公式为:
流动比率=流动资产÷流动负债;
企业流动资产大于流动负债,一般表明企业偿还短期债务的能力强。同时,还要用流动比率去衡量企业资产流动性如何。一般要求企业的流动资产在清偿流动负债后,应能基本满足日常生产经营中的资金需要,但并不是流动比率越大越好。因为,比率越大,表明企业流动资产占用较多,会影响企业经营资金周转效率和获利能力;比率过低,说明企业偿债能力较差。流动比率一般要求在2∶1左右。但各部门、各行业生产经营方式不同,生产周期不同,对资产流动性的要求并不一致,所以,要根据不同具体情况确定标准比率,作为考核的尺度。
(2)
速动比率。它是反映企业流动资产项目中容易变现的
速动资产与流动负债总额比例关系的指标,被用来判断企业的支付能力。
速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产-存货)÷流动负债;
速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、
应收账款、其他应收款项等,可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。
计算速动比率时,流动资产中扣除存货,是因为存货在流动资产中变现速度较慢,有些存货可能滞销,无法变现。
预付账款和待摊费用根本不具有变现能力,只是减少企业未来的现金流出量,所以理论上也应加以剔除,但实务中,由于它们在流动资产中所占的比重较小,计算速动资产时也可以不扣除。
速动比率很早就被用来作为流动比率的辅助比率,又称为酸性试验率。速动比率一般以1∶1为好。当然,实际工作中还应视各企业的情况和其他因素来判断。流动负债减去速动资产的差额与企业流动负债之比,表明企业不能支付的流动负债危险有多大,称为企业血压。