许居衍，1934年7月生于福建省闽侯县都巡村。父亲早年毕业于马尾海军学校，担任过海军舰船轮机长，1948年于江阴起义后加入中国人民海军。抗日战争期间，他的母亲与父亲失去联系，只得自带儿女逃难到闽西北邵武县。她在极端困境中既坚强自立、顾全大局，又乐于助人的品德，成为这个大家庭中最受尊敬的女性，也给少年时代的他留下了深刻的印象。整个少年时期，许居衍都处于苦难动荡之中，迫于生活随母四处奔波，学习时续时断，中华人民共和国成立后回到福州，才连续读完一个完整的高中。1953年于福建省闽侯中学毕业后考入厦门大学物理系。1956年秋转入北京大学半导体物理专业。当时半导体物理专业是一个崭新的专业，它的首批学生抽调自北京大学、厦门大学、复旦大学、南开大学、吉林大学5所学校。黄昆教授等在学术上把他领进了半导体科学的新领域。1957年毕业后，他被分配到国防部第十研究院第十研究所，负责半导体致冷效应及其在无线电设备中的应用研究。
1961年，他参与“固体电路预先研究”课题组的研究工作，任课题组长，成为中国第一块硅平面单片集成电路的主要研制人。从此与半导体集成电路结下不解之缘，开始了他献身微电子事业的生涯。从这时候起，第十研究院第十三研究所的总工程师武尔帧引领他走上了开拓集成电路工程技术的道路。
1970年，他参与了中国第一个集成电路专业研究所——第二十四研究所的创建；1970～1975年任课题组长，1975～1980 年任研究室主任，1980年加入中国共产党，1980～1985年任总工程师。
1985年，他参与了第二十四研究所无锡分所组建以及随后与无锡742厂共创的第一个微电子科研生产联合企业——无锡微电子联合公司（1988年改为中国华晶电子集团公司）的创建工作，并担负起了公司总工程师的重任。
许居衍在任24所总工程师以后，还被聘为国务院大规模集成电路办公室顾问。鉴于国家发展战略研究的需要，他除继续关注科研生产以外，还涉足了微电子技术经济研究领域，从而为国家微电子技术工业的发展作出了一定的贡献。
他于1965年被授予三等功，1978年获全国科学大会奖，1980年被首批授予高级工程师、1985年授予教授级高级工程师职称，1991年获国家有突出贡献专家特殊津贴，1995年被评选为中国工程院院士。
许居衍历任国务院电子振兴领导小组顾问，中国半导体行业协会顾问，中国电子学会常务理事，ICSICT国际会议程序委员会委员，国际ASIC会议程序委员会委员，中国工程院电子与信息学部常委。
