第1个回答 2023-05-11
波动率σ
概念:
基金的波动率是用统计学概念“标准差”来表示的，是指过去一段时间，基金每个区间收益率相对于区间平均收益率的偏差。
标准差是反映分散程度的统计概念，目前广泛应用于基金、股票风险的衡量上，所以用来表示基金的波动率，反映基金、股票回报波动的幅度。
在投资基金上，一般大家比较重视的是业绩，然后买进了近期业绩表现最佳的基金之后，基金表现反而不如预期，这是因为所选基金波动度太大，没有稳定的表现。
现实举例
如果有两只基金，A基金第一个月收益率8%，B基金20%，这个时候可能大家纷纷买入B基金，而抛弃基金A。
后面两个月呢，A基金的收益依然是8%，但是B基金的收益率分别是-10%和-14%。
这个时候算下来呢，A和B基金的平均收益率都是8%，基金B在个别月份是收益率远高于A，但是B的波动率远高于A，A的波动率(标准差)是0%，B的波动率是16%，这种情况呢，更建议选择A基金。
掌握规律
波动率(标准差)较大，基金未来净值可能变动的程度越大，稳定度就越小，投资风险就越高。
一只基金的波动率(标准差)是20%，这是就说基金未来的净值可能上涨20%，也可能下跌20%。
总结:实操选择规律
在相同收益率的情况下，优先选择波动率小的基金；在波动率相同的情况下，优先选择收益率高的基金。