2009年1月高等教育自学考试中英合作考试
财务报表分析（二）答案
（课程代码 00806）
第一部分 必答题 (满分60分)
一、单项选择题（每小题1分，共20分）
1. D 2. B 3. D 4. D 5. D 6. A 7. D 8. B 9. A 10. D 11. D
12. A 13. D l4. A l5. C l6. B l7. D l8. D l9. A 20. A
二、本题包括第21-22两个小题,共20分。
2l. 请解释损益表与资产负债表之间的关系。（8分）
损益表解释了本年度资产负债表与上年度资产负债表之间的大部分差异。
损益表中收入的发生，引起资产负债表资产的增加或负债的减少；损益表中费用的发生引起资产负债表中资产的减少或负债的增加。
资产负债表中股东权益变化主要来自于损益表中的本年净利润，股东权益变动=净损益+公积变动+与所有者之间的交易。
22. 请解释下列术语的涵义，并说明其在中国能源集团资产负债表中是如何产生的。
(l) 准备金（6分）
准备金是非流动负债，它们是由过去事项导致的现时义务，其在金额或时间上具有不确定性，包括坏账、递延税款及其他准备。
准备只针对与那些由过去的事项产生的现时义务，对于未来的义务，不需要提取准备。
准备可能会被董事会用来平滑利润。
(2) 公积金（6分）
公积金主要是资产重估公积金，反映固定资产的累计重估增（减）值。如果新近重估的资产被出售，这部分准备就成为已实现损益，要从公积金转入留存收益项目。
公积金还包括外币折算公积、债权人保护公积等。
公积金不能用于分配，但可以用来分配股票股利。
三、本题包括第23-24两个小题,共20分。
23. 请解释编制损益表的两种不同方法,并说明中国能源集团的损益表采用了哪种方法。（7分）
编制损益表有支出职能法和支出性质法两种方法。支出职能法也称支出用途法，是按照支出的用途分类列示费用的方法；支出性质法是按照支出的内容分类列示的方法。两种方法计算的营业利润相同，但使用支出性质法，报表使用者很难计算毛利和销货成本。
中国能源集团是损益表采用了支出性质法。
24. 请解释下列术语。
(1) 从联营企业获得的收益（5分）
联营公司是指投资人对其具有重大影响的企业。它既不是分公司，也不是投资人得合营企业。如果投资人拥有投资企业20%——50%的表决权，即被认为具有重大影响，应使用权益法计算集团公司享有的联营公司税后利润份额。这项内容反映在损益表中，但并不代表一种现金流量。
(2) 现金和现金等价物（4分）
现金和现金等价物是现金流量表中的一个概念。现金是指库存现金或存放于银行或其它金融机构的可用存款。
—现金等价物是指可以立即变现的短期投资，此类投资具有较高的流动性，可以转化为数量确定的现金，并且不会发生利率变化导致的巨大价格波动
(3) 稀释后的每股收益（4分）
稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
第二部分 选答题 (满分40分)
四、本题包括25-27三个小题，共20分。
25. 请解释上市公司研究与开发费用的会计处理（7分）
公司必须在报表附注中披露关于研究开发费用的会计政策。
用于研究开发工作的固定资产包含在固定资产项目中，其他支出在发生时记为费用。但是，当具备一定条件时，开发费用可以资本化，记为无形资产。资本化的条件包括：
（1）有明确的研究项目（经过公司可行性分析）；
（2）相关支出能够单独区分（与生产经营支出相区分）；
（3）有证据证明该项目在技术上、财务上均是可行的（有支持开发的资金，人力物力技术条件等）；
（4）该项目预计可为公司带来利润；
（5）公司有足够的资源用以开发、研究无形资产。
研究开发费用资本化后要在预计收益期内采用直线法进行摊销。
26. 请解释“公允列报”的涵义及其对公司财务报表的意义。（7分）
财务报表公允表达是指所有的财务报表都要公允反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，它通过遵循国际会计准则来实现。公允表达要求：
（1）按照国际会计准则选择和应用会计政策；
（2）信息的提供坚持相关性、可靠性、可比性和可理解性原则；
（3）提供额外披露，帮助使用者理解交易或事项对企业财务状况和经营成果的影响。
财务报表公允表达意味着财务报表是可靠的及对使用者的决策需求是相关的，对报表使用者有用，能帮助他们作出正确的经济决策。
27. 某家成立数年的公司，发行在外的每股面值1元的普通股2,000,000股。10%股息率的优先股100,000股，税后利润250,000元，请计算其每股收益。（6分）
每股收益=（250 000-100 000×10%）/2 000 000=0.12元
五、本题包括第28-29两个小题,共20分。
28. 请描述董事长报告的内容、目的与用途。（4分）
董事长报告是公司年度报告的重要组成部分。其格式和内容没用统一的标准，一般反应公司业绩和未来可能的发展。其目的是是向股东报告公司业绩的非数量信息和未经审计项目以及公司的长远规划，并对董事会成员和管理层进行评价。它可以用来评价公司业绩和预测公司前景。由于它不需要审计，所以可能有失偏颇。
29. 请简要说明下列财务比率的计算方法与用途。
（1）权益报酬率（6分）
权益报酬率=普通股可获利润/普通股股东权益×100%
权益报酬率衡量普通股权益的回报，是从所有者角度来衡量公司的获利能力。
（2）市盈率（4分）
市盈率= 每股市价／每股收益
它对投资者是重要的财务比率，因之包含市场对公司未来收益的预期。有时，它被认为是购买股票后通过收回成本所需的年数，即投资回收期。
市盈率可用来衡量风险的大小并用于购买股票的投资决策中。
（3）流动比率（4分）
流动比率=流动资产／流动负债
它衡量流动资产用于偿付流动负债的可能性，反映企业的短期偿债能力。
一般认为，流动比率在2：1至1：1的范围是健康的。
流动比率过高则象征着营运资本占用过多、管理效率低下。
（4） 资产周转率（2分）
资产周转率：销售收入／运用的资本
它衡量企业运用资产的效率，即企业运用的资本产生销售收入的能力。
它与销售利润率一起是资本报酬率的构成要素。
六、本题包括第30-32三个小题，共20分。
30. 请比较董事会与审计师在主要功能与责任方面的异同（10分）
编制会计报表是管理层而不是审计委员会的责任。管理层由股东在股东代表大会上任命，负责管理公司的资源。这些资源属于公司的所有者即股东。管理层每年在股东大会上向股东报告。
审计委员会也由股东在股东代表大会上任命，负责向股东报告，承担着与管理层相同的经管职能，但审计委员会通过审计公司账目并证实其真实公允来实现其职能。
实践中，在管理层、股东和审计委员会的关系上存在一定问题。股东不行使其所有权力，审计委员会难以抗拒管理层的压力，公司会计信息质量可能受损。
31. 请解释为什么证券交易所与财务报告是相关的。(5分)
在公司法和会计准则的要求之外，所有股票交易所都有规则，都对上市公司的财务报告提出特殊的要求。
此外，股票交易所具有二级资本市场功能，它与扮演资本提供者和证券交易者的公司只有间接的相关性。股票交易所的股票牌价会随着公司财务报表数字的变化而变化。
32. 某公司3年前购置了一项固定资产，其历史成本为15,000元，使用寿命为5年。该项固定资产的公允价值为9,000元。如何对这一经济业务进行会计处理。 (5分)
公司可以自主决定是否对资产进行重估。如果公司管理当局进行重估，这时资产的重估价值为9 000元。
资产重估准备（公积金）将被贷记3 000元，以反映可实现净值与历史成本价值的差异。
如果公司管理当局选择了对固定资产重估的会计政策，则必须对所有该类资产进行重估，而且重估必须定期进行，重估价值必须反映当前价值。公司必须根据固定资产重估价值和剩余使用年限计提折旧。
七、本题包括33-35三个小题,共20分。
33. 请解释企业集团的含义及其形成。（5分）
集团是指由一个母公司和一个或多个子公司组成的整体母公司是控制其他公司（子公司）的公司，子公司是被其他公司（母公司）控制的公司。
当一个公司获得了另一个公司的控制权时，就形成了企业集团。获得控制权包括三种情况：（1）在股东大会上拥有或控制半数以上的投票权；（2）在董事会中拥有半数以上投票权；（2）有权对该公司施加主要影响。
34. X公司以每股1.20元的价格购买了Y公司发行在外普通股的80%，该普通股每股面值1元。Y公可拥有发行在外的普通股共500,000股，净资产为600,000元。那么：
(l) X公司如何做会计分录（5分）
借：投资 480 000
贷：现金 480 000
(2) X集团如何做会计分录。
X集团不需要做会计分录。X公司在Y公司拥有权益为600 000×80%=480 000元，与X公司的投资额相等，在X集团编制合并报表时刚好抵消。合并报表中增加少数股权120 000元。
（或者会计分录为：
借：资产 120 000
贷：少数股权 120 000）
35. 对于下列会计信息使用者，请举出对其有用的财务指标，并解释为什么。
(l) 少数股东（5分）
少数股东关心公司的少数股东权益和少数股东损益。
少数股东权益在合并资产负债表反映，表示少数股东在集团（或集团内的子公司）的净资产中所享有的份额，是少数股东的经济利益。
少数股东损益反映在合并损益表中，是集团内子公司实现的利润中归属于少数股东那部分，表示当期少数股东利益的增加。
(2) 企业员工（5分）
企业员工关心工资比率。
工资比率=工资/销售收入
工资比率反映工资占销售收入的比例。公司销售收入与购买材料和劳务支付的成本之差为价值附加（经济增加值），价值附加要在员工、政府、贷款人、股东和公司内部之间分配，所以工资比率能反映企业员工在价值附加中分配的份额。
2010年1月财务报表分析（二）试题参考答案
一、单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A D C D C A B B C A
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
A D A B A B D B A A
21、
（1）营业利润=销售收入-销售成本-管理费用
经营活动现金净流量是指经营活动产生的各项资金的流入和流出。因为在现金流量表中的有些影响经营活动现金净流量的项目并未出现在损益表中，所以会导致两者出现差异。
（2）就本题而言，引起这种差异的项目有：支付利息、公司所得税（支付）返还。
22、
（1）、稀释的每股收益是以每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均以转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
（2）是现金流量表的第二项组成部分，反映公司对固定资产或金融工具等的投资活动所发生的投资性现金流量，反映企业对固定资产和有价证券的买卖以及对其他企业的并购，属于企业“向外输血”的功能。
23、现金流量表是反映企业一定期间现金流入和现金流出的会计报表，是由企业各方面业务活动引起的，有助于正确评价企业的经营成果，预测企业未来生成现金流量的能力，促进企业不断提高经营成果的质量。现金流量表对财务报表的内部用户和外部用户都很重要，如企业管理者，投资者。
24、现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量+收到的利息）/支付的利息=(811+29)/123=6.829倍
25、它们是在持续经营和权责发生制的基础上编制的。四个主要质量特征：可理解性、相关性、可比性、可靠性；三个次要质量特征：实质重于形式、稳健性、完整性
26、中国1992年公布自己的理论框架《企业会计准则》，有10章60多条，包括基本的会计原则，财务报表的质量特征，会计基本要素的定义和指南等。
原因：它推动财务报表从旧式资金平衡表转变为更通常的形式：资产=负债+所有者权益。会计变革的方向与国际会计惯例趋向一致，奠定了制定和解释会计准则的基础，避免制定相互冲突的会计准则。
27、ROE=净利润/股东权益
0liverplc=(1200+3000)/5000=0.84
Hardypic=(2000+1800)/1000=0.38
28、在换算子公司的外币报表时，通常采用收盘汇率法即资产负债表日的汇率，将国外子公司资产负债表中的外币数字换算成投资企业采用的报告货币数字，除了子公司的股本采用历史汇率换算外。损益表根据收盘汇率或平均汇率换算，当国外子公司的交易相对于其报告货币而言更加依赖于投资企业的经济环境时，就应采用时态法，即采用交易发生当时的历史汇率进行换算。货币性项目要按收盘汇率换算，损益表按历史汇率换算，采用收盘汇率换算的外币差额应计入公积金项目采用时态法换算的外部差额应列入损益表。
29、当一个公司控制另一个或更多的公司时，集团公司就形成了，在这种情况下，相对于外界来说，报表使用者需要把集团作为一个整体来看待。如果仅仅包括集团的一部分，报表使用者就得不到一个完整的图像。因为资产和负债、利得和损失可能会被为纳入合并范围的其他集团公司所隐藏，如此可能产生误导，因之不能提供一个真实公允的结论。合并资产负债表抵消公司之间的所有内部交易，包括公司之间的内部债权债务、销售、股利、未实现利润等。合并资产负债表通常包括一个商誉数字，商誉既可能是正数，也可能是负数。合并报表中还包括从联营企业和合资企业分享的利润份额。
30、合并资产负债表中，X公司固定资产增加400万，商誉增加100万
31、资本结构是指长期负债与权益的分配情况，最佳资本结构便是使股东财富最大或股价最大的资本结构，即使公司资金成本最小的资本结构，所以报表使用者都非常关注此比率。
32、负债比率=负债总额/资产总额=54158/70313=0.77
此比率过高，风险偏大。
33、公司失败预警是试图通过应用公式、公司财务报表资料和有关公司行为的非财务资料来预测公司将失败或成功的技术，这种技术可能是基于统计上的相关性而非会计判断。
模型包括：
1968年Altman建立了一个模型，该模型是基于从美国制造业选取的小样本，其中包括失败企业也包括未失败企业，Altman模型通过从公司财务报表中选取变量，计算出一个数值，用来衡量公司失败的可能性。1977年，Taftler建立了一个模型，该模型从英国非制造业选取大样本，其中包括失败企业也包括未失败企业，该模型可用来识别将要失败的企业，---他从企业财务报表中选取了80个变量，计算出一个数值来帮助判断。Argemti建立的模型，通过三阶段分析---评价管理上的具体缺陷、各种各样的管理失误以及公司失败的迹象，如财务比率恶化，最后给出一个数值作为公司失败可能性的衡量。
34、研究和开发费用，必须在资产负债表中披露。
披露关于开发费用政策：
（1） 用于开发研究的固定资产在固定资产中核算
（2） 其他开支在发出时记费用（不记无形资产）
具有下列条件、研究开发费用可资本化（记入无形资产成本中）
（1） 有明确的研究项目（经过公司可行性分析）
（2） 相关支出能够单独区分（与生产经营支出相区分）
（3） 有证据证明该项目在技术上、财务上均是可行的。（有支持开发的资金、人力物力技术条件等）
（4） 该项目预计可为公司带来利润
（5） 公司有足够的资源用以开发、研究无形资产。
研究开发无形资产费用支出资本化后要分期对成本进行摊销，在预计可使用年限内采用直线法，费用化—当期，资本化—分期
35、
（1）公司市值=4480*2.25=10080百万元
净资产：15059-8153=6906
（2）原因：
A、 该公司经营状况良好有许多优良资产，并且可以向投资者分红，分配现金股利，使得该公司股价高于净资产。
B、 市场炒作形成泡沫。来自：求助得到的回答
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