一、根据
利率平价理论,利率高的货币远期贬值,贬值率与利差一致。该例中为远期
英镑贬值。
9个月的
远期汇率£1=$2.20*(1-9*2%/12)=$2.167
二、兑换成同一标价法
纽约 $1=FF5.5680;
巴黎:FF1=£1/8.1300;
伦敦:£1=$1.5210,
汇率相乘:5.5680*1/8.13*1.5210=1.0417,不等于1,存在套汇的机会,大于1,英镑持有者可在伦敦市场兑换成美元,再在纽约市场兑换成
法郎,再在巴黎市场兑换英镑,减去成本即为获利:
2000万*1.5210*5.5680*1/8.13-2000万=833771.22英镑本回答被提问者采纳