在古代的传说中，燕山湖畔曾有一位黑鱼精修炼成精，它的恶行累累，每逢月圆之夜，便会捕捉童男童女以增强魔力，给当地百姓带来了深重的苦难。这样的恶行引起了天庭的极大不满，于是玉帝派遣了一位仙女下凡，与黑鱼精展开了激烈的八日八夜之战。最终，仙女战胜了妖孽，恢复了百姓的安宁。她心系民众的疾苦，决定永远守护这片土地，化身为巨大的红螺，栖息于湖中，成为了红螺湖的守护神。为了纪念她的功德，人们在湖心岛上竖立了红螺女神的塑像，并将湖命名为红螺湖。湖边的山峰因此得名红螺山，而在隋唐末年，人们在此山脚下建立了红螺寺。
另一个传说讲述的是玉皇大帝的两位公主，她们被人间的美景所吸引，特别是那座古色古香的红螺寺。白天，她们幻化为人形，与僧侣们一起修行。夜晚，她们化身红螺，居住在寺前的放生池中，用红光庇佑寺庙和百姓。她们的神力带来了丰饶与和平，使得这片土地繁盛起来。然而，她们最终被召回天宫，人们为了纪念她们的善良与奉献，将那座山称为红螺山，寺庙也沿用了红螺的名称，成为了红螺寺。
红螺湖旅游区是集住宿、餐饮、娱乐为一体的综合性游览区。坐落在“京北巨刹”红螺寺前，距北京市区50公里，距怀柔县城3公里，距北方第一古刹――红螺寺1公里。景点总面积43公顷，建筑面积800平方米。