资金回撤通常是指:在某一特定的时期内,账户净值由最高值(或极高值)一直向后推移,直到净值回落到最低值(或极低值),这期间净值减少的幅度。在选定的时间段内,有时会有好几次净值回落的情形,这时选取其中一段最大的回落情形,作为最大回撤(maximum drawdown)。
因而,最大回撤不一定是:最高点净值—最低点净值,它也许会出现在好几段回落中的某一段。这来源于数学中的极值概念,就是将曲线划定一定的区间范围,在该区间范围内,将每一段下降的曲线的两端值(极高值和极低值)相减,计算出多个差值,取其中最大的差值作为最大回撤。
拓展资料
最大回撤率,不一定是(最高点净值-最低点净值)/最高点时的净值,也许它会出现在其中某一段的回落。
公式可以这样表达:
D为某一天的净值,i为某一天,j为i后的某一天,Di为第i天的产品净值,Dj则是Di后面某一天的净值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max(Di-Dj)/Di,其实就是对每一个净值进行回撤率求值,然后找出最大的。可以使用程序实现。
参考资料百度百科 最大回撤率具体表现