因为萧何善于运筹帷幄，为刘邦打天下奠定了坚实的后方基础，使得兵马、粮草源源不断供应前方，让曹参、韩信等人得以战胜秦军、项羽的军队起到了至关重要的作用；萧何还精通秦朝律法，为刘邦制定了一系列稳定军心、民心的举措，使得汉军得以在极短的时间内赢得了天下；萧何善于洞察事务细微之处，有治国经世之才，对秦国遗留下来的山川地图、律令、户籍人口等做到了烂熟于心，这对新生的西汉王朝治理天下非常有帮助；萧何善于发现人才、举荐人才，使得韩信得以从众人中脱颖而出，为大汉攻城掠地起到了重要作用。可以说，萧何对大汉王朝的建立居功甚伟。他当之无愧的应成为西汉第一功臣。
萧何与刘邦均出身于沛县，两人私交甚好。当刘邦还一事无成的时候，萧何已经在沛县县令手下工作了。每当刘邦犯错误被教训时，都是萧何出面说情，将刘邦救了出来。几次三番之后，萧何的所作所为让刘邦改邪归正，并举荐其做了泗水亭亭长。可以说，萧何对刘邦有知遇之恩。同时，在沛县时，萧何成人之美，撮合成了刘邦与与吕雉的婚姻。因此，这种私交，是后来的张良、韩信等人无法比拟的，也表明了萧何对刘邦忠贞不二。这也就为此后封侯奠定了两人坚实的个人感情基础。
萧何才能出众，能担大任。无论进咸阳，还是取汉中或与楚霸王项羽作战，萧何都能将行军粮草、后方管理的井井有条，没有出现过任何纰漏，真正做到了“兵马未动，粮草先行”。他还积极劝谏刘邦制定“约法三章”，结合社会实际情况制定出台了一系列新法令和赋税措施，起到了安抚民心、稳定社会、修复社会生产的作用。因此，萧何对刘邦建立大汉政权起到了关键作用。
萧何不愧为西汉第一功臣，其颁布的许多制度，影响了西汉王朝数十年。在其死后，继任者曹参继续使用，留下了“萧规曹随”的佳话。
刘邦在这个问题上也考虑了很久，之后就出现以下方法
功臣集团按工作性质分类，大致就三类：
一类是以曹参为首的武将集团，占绝对多数；
第二类是以张良为首的谋士集团；
第三类是萧何为首的文官集团。
每一类功臣，内部功劳大小一目了然，谁攻克的城池多，谁砍掉敌人的首级多，造不了假。同样谁的计谋更见效，也很好辨析。唯有这三类人之间怎么比，太难了，“跨学科”的横向课题。其实这些武将们根本不是一条心，分了好几个派系，之所以在“萧曹争功”问题上，表现得如此团结，因为他们找到了共同的利益点：把第二、三类功臣踩在脚下。
后来，第一功臣萧何获封三万户，武将第一功臣曹参获封一万户。萧何位居丞相，曹参则做了齐国国相。待遇悬殊！
坐上皇位的人，第一件要考虑的事，就是如何坐稳龙椅。谁是刘邦最大的威胁？功臣集团啊，握着枪杆子的功臣集团啊。由于历史的原因，七大异姓诸侯王已经够刘邦头疼了，如果武将集团势力也遏制不了，刘老三恐怕还不如秦二世。
所以，刘邦压制曹参的真正目的，就是要压制整个武将集团，于是封萧何为西汉第一功臣。
其二，定策之功。萧何还没有跟随刘邦起兵时，就通晓法令，担任秦沛令“主使掾”。刘邦称沛公后，任命萧何为主丞，料理日常政务、军务。攻占咸阳后，他劝刘邦不要满足于当前的胜利，应当安抚民心，制定了著名的“约法三章”。在楚汉战争和建立西汉以后，他重新整顿秦朝的旧法条文，制定了一系列新的律令和赋税制度，起到了很好的效果。萧何死后，曹参继任丞相，治事方针一无变更，一切都遵循萧何的成规。这就是成语“萧规曹随”的由来。
其三，荐贤之功。韩信投奔刘邦以后，刘邦只派他当了一名管军粮的小官。萧何发现了韩信卓越的军事才能后，向刘邦大力举荐，但刘邦仍旧没有重用他。韩信失望之下，逃离汉营，另找出路。萧何听到消息后，骑上快马连夜追赶，把韩信追了回来。在萧何的一再举荐下，韩信被为大将军。
韩信没有令刘邦失望，也没有辜负萧何的良苦用心。在楚汉战争中，他率领汉军渡陈仓，战荥阳，破魏平赵，收燕伐齐，连战连胜，最后在垓下设十面埋伏，一举将项羽全军歼灭，为汉王朝的建立立下了汗马功劳。萧何月下追韩信，成为中国历史上识才荐贤的典型事例。
其四，护书之功。秦始皇颁布焚书令后，民间的前代儒家经典和诸子百家书籍被烧成灰烬，咸阳就成了收藏和保存图书资料的惟一场所。刘邦的义军攻入咸阳后，许多将领忙着抢占府库良马，瓜分金银美女，就连刘邦本人也被胜利冲昏了头脑，一头扎进宫中，贪恋着金玉、狗马、美女而舍不得离开。唯独萧何对金帛财物毫不动心，却急如星火地赶往秦丞相御史府第等衙门府第，收取律令、图书、文献档案，细心地保藏起来。
在随后爆发的楚汉战争及刘邦初创帝业的艰难时期，刘邦之所以能够对天下大势了如指掌，并迅速采取措施占领要塞、镇抚百姓，全赖萧何这一及时收藏图书、档案之功。西汉建立后，萧何制定汉律，就是在秦律的基础上加以完善而成的。如果没有萧何的救护图书，就不可能制定出那么完整的汉律来。也同样是由于萧何的护书之功，才保存了大量先秦文化典藉，才使中华文化得以延续。