佛陀在王舍城时，当时国王洴沙王信奉佛法，已得初果，常设上妙供物敬献世尊。但是王弟却受当时外道六师的蛊惑，倾家荡产供给六师所需，洴沙王屡劝不听，甚至命令其弟施设供物，筵请佛陀，王弟心怀排斥地回答：“我已有师，不能再承事瞿昙。”
王弟虽冥顽不化，洴沙王仍不死心，还是再三苦劝，王弟逼不得已，说：“好吧！我将举办一次大宴会，谁都可以来参加，如果瞿昙要来，我也会给他吃的。”
宴会就要开始，王弟派人去请外道六师-富兰那迦叶、末迦梨拘赊梨子、删阇夜毗罗胝子、阿耆多翅舍钦婆罗、迦罗鸠驮迦旃延、尼健陀若提子等人，并请他们高居上座。
王弟还到洴沙王跟前告状，责怪佛陀不来，国王苦口婆心地劝弟弟：“如果不能亲自去请，也该找个人前去迎请才对！”
骄慢的外道六师
佛陀终于莅临会场，看见六师已高高在上，只好与弟子们次第而坐。佛以神通，令六师师徒忽而变成下座，六师察觉，面子实在挂不住，起身再往上座，可是不知不觉又变成下座，如此再三，六师无计可施，只好无可奈何地坐在下座。
接着就是洗手时间，王弟捧着水盆，请佛陀洗手，佛说：“先请你的老师洗吧。”六师伸手接水，可是不知为何，水就是下不来，王弟只好请佛先洗，次第而至，六师方得洗手。
进食前，王弟请佛陀祝愿，但是佛说：“我并非今日主客，应该由你的老师来祝愿才是。”六师正想开口，可是却说不出话，只能以手遥指佛陀，佛便祝愿，梵音声畅，众人法喜充满。
食物来了，佛陀照样要六师先吃，可是到口的食物，六师还是无法吃到，等到佛陀及僧众吃过，六师及其徒才得以吃到。
食毕，正是说法时间，佛依然请六师先说，如前一般，六师说不出话来，同时以手遥指佛陀，请佛说法。于是如来为众人说法，口出柔软语，畅演法性，应众生根器一一分别义理，在座诸人咸得开解，洴沙王弟得法眼净，其余的人，或得初果，或得三果，或发无上心，或住不退地，皆大欢喜。
魔王煽动报复怒火
一顿饭下来，外道六师满腹怒火，但又倍觉羞辱，事后六人分道扬镳，外求名师，各学奇术。
天魔波旬担心六人心志不够坚定，受此打击就不再为他宣布邪恶毒流，于是下到人间，在每一个人面前，幻化成其他五人的形貌，展现各种奇术，不管是飞行空中、身出水火、分身散体，百种变化，令所有徒众信心大增。
外道六师又聚在一起，愤恨难消地说：“我们的技能，不在瞿昙之下，只因前番之辱，众心离散；现在我等神术显变，更加高明难测，一定能湔雪前耻。走！我们去找洴沙王，要他当公证人，看看谁高谁低。”
洴沙王听见六师之言，不禁哑然失笑：“你们真愚痴，佛德弘大，神足无碍，你们此举，就如同萤火虫想和日光较亮、一滴水想和巨海比大，蚁堆想和须弥山比高。”
六师受魔王蛊惑，那听得进洴沙王的劝告，于是当着洴沙王面，下战帖，约定七日后要与佛陀一较高下！
洴沙王将六师的话转告佛陀，并愿世尊化伏邪恶，令六师改过迁善，佛说：“我知道了。” 洴沙王命人整地、竖立幢幡，庄严校场。第七日，洴沙王迎请佛陀时，得知佛陀已带着僧团，往“毗舍离”国去了。洴沙王便率领群臣赶赴毗舍离。
六师知道之后，我慢之心益加高涨，猖狂地说：“我就知道瞿昙智术浅薄，自知技不如人，故而潜逃外地。”六师并不就此甘休，也往毗舍离赶去。就同前次，六师也向毗舍离国王要求，愿在该国境内与佛陀较技。
毗舍离国王如实向佛陀请求，佛亦说：“我知道了。”
但是到了第七天，佛陀依旧带着僧团离去，往拘睒弥国赶去。六师气焰更嚣张，也急急往拘睒弥国赶去；而洴沙王、毗舍离国王也随后往赴拘睒弥国。
其后，如同前两次一样，佛又往越祇国、特叉尸利国、婆罗捺国、迦毗罗卫国，最后佛陀来到了舍卫国。其后随之而来的，除了外道六师及其徒众，还有各国君臣、百姓，群集舍卫国，将该国挤得水泄不通。
舍卫国国王波斯匿王，亦如前几位国王一般，应六师之请，求佛陀一显神技，佛陀还是说：“知道了。”
佛陀示现大神变
贤愚经原文：
腊月一日。佛至试场。波斯匿王。是日设食。清晨躬手授佛杨枝。佛受嚼竟。掷残著地堕地便生。蓊郁而起。根茎踊出。高五百由旬。枝叶云布。周匝亦尔。渐复生华。大如车轮。遂复有果。大五斗瓶。根茎枝叶。纯是七宝若干种色。映灿丽妙。随色发光。掩蔽日月。食其果者。美逾甘露。香气四塞。闻者情悦。香风来吹。更相蹚触。枝叶皆出和雅之音。畅演法要。闻者无厌。一切人民。睹兹树变。敬信之心。倍益纯厚。佛乃说法。应适其意。心皆开解。志求佛者。得果生天。数甚众多。
次第二日。优填王请佛。于时如来。化其两边。成两宝山。严显可观。众宝杂合。五色晖耀。光焰炜晔。若干种树。行列山上。华果茂盛。出微妙香。其一山顶。有成熟粳米。滑美百味。甘之附口。人民之类。自恣而食。其一山上。有柔软之草。肥[月*巽]甘美。以俟畜生。须者往啖。饱已情欢。一切众会。睹山显异。食已怀悦。仰慕遂深。佛更称适。为说妙法。各得开解。发无上心。得果生天。其数亦众。
到第三日。屯真陀罗。请佛供养。奉佛净水。俟以澡漱。佛吐水弃。化成宝池。周匝四边。各二百里。纯以七宝共相间杂。众色相照。光明焰奕。其池中水。八德具足。水底遍满七宝之沙。八种莲花。大如车轮。青黄赤白。红绿紫杂。香气芬馥。馨彻四远。随莲花色。各发光明。光明显照。晖曜天地。大会睹此宝池奇妙。欢喜称叹佛无量德。佛因观察。随众人心。方便说法。各令开解发无上心。得果生天。尽增福业。数多难计。
到第四日。因陀婆弥王请佛。佛于是日。令其宝池。四面自然。有八渠流。还相灌注。自然回转。水流有声。其声清妙。皆说诸法。五根五力七觉八道三明六通六度四等大慈大悲。劝发开导。说种种法。一切闻睹。心皆开解。发心求佛。得果生天。增积福慧。数甚众多。
次第五日。梵摩达王。请佛供养。佛于是日。口中放光。金色赫奕。遍大千土。光明所触。一切众生。三毒五阴。皆自然息。身心快乐。譬如比丘得第三禅。众会叹怪。志慕佛德。便为说法。各得开解。发大道心。得果生天。进福修慧。数甚众多。
第六日中。诸律昌辈。次复请佛。佛于是日。普令大会一切众生。心心相知。各各一人知一切心。所念善恶。志趣业行。咸自惊喜。钦美佛德。佛便为说若干妙法。皆得开解。誓求佛者。得果生天。数甚众多。
到第七日。释种请佛。佛于是日。化诸会者。悉令自见为转轮王。七宝千子。诸王臣民。肃恭承已。侍仰无减。各自惊怪。喜庆无量。佛便为说法。投适其意。亦发无上正觉之心。得果生天。甚难计数。
又第八日受帝释请。为佛作师子座。如来升座。帝释侍左。梵王侍右。众会一切。静然坐定。佛徐申臂。以手接座。欻有大声。如象鸣吼。应时即有五大神鬼。摧灭挽拽。六师高座。金刚密迹。捉金刚杵。杵头出火。举拟六师。六师惊怖奔突而走。惭此重辱。投河而死。
白话文：
七日之后，正是腊月初一，这天由地主国波斯匿王担任施主，陈设美食。佛进食毕，波斯匿四亲手奉上杨枝（相当于今之牙签），佛嚼完后，掷杨枝于地，忽然一株大树从地拔起，高五百由旬，枝叶云布，顿时开出大如车轮般的花朵，并结出瓶状果实，树的根茎叶均为七宝所成，光焰灿烂。果实美味，胜过天界甘露；芬芳之气，遍及十方。枝叶发出和雅之音，使一切大众心生喜悦。佛陀应机说法，众生心智开解，得果生天者，为数众多。
初二由优填王担任施主，佛陀于身之两旁，化成两座宝山，极为高巍，美妙庄严，众宝杂合，光辉耀眼，山中花果繁茂，发出微妙香味。其中一个山顶，有成熟的粳米，美味可口，想吃的人就去吃，众皆获得饱满；另一山顶则长出肥美的芳草，牛羊吃了也心满意足。佛陀更为众生开演甚深微妙法，得果生天者无数。
初三越祇国国王屯真陀罗供养佛，请佛漱口，佛将水吐在地上，化成宝池，周匝四边各二百里，以七宝庄严，五光十色，光明灿烂。池中八功德水，水底遍满七宝之沙，八种莲花，大如车轮，青黄赤白，红绿紫杂，香气芬馥，馨彻四方。大会之人见宝池奇妙，欢喜称叹佛陀功德无量！佛陀方便说法，尽增众生无上福业。
第四天，因陀婆弥王作殊胜施主，佛陀于当日示现神变，在宝池四方，每方出现八条渠道，从外绕流，注入池中。水流有声，其声清妙，发出五根、五力、三十七菩提分、八圣道分、三清净解脱、六种神通、六般若波罗密多，大慈大悲等各种法音。一切人等闻此法音，皆能知晓而领会于心，由此发心求取佛果。
第五天，梵达摩王供养佛陀。佛于是日，口中放出金色光明，遍照三千大千世界，光明所触，一切众生，三毒和五盖自然远离，身心极为安乐。诸比丘证得第三禅乐，众皆叹服，而对佛之功德生起信解。世尊为众生说法，一切有情皆发无上心，得果生天者无数。
第六天，毗舍离城诸人作施主，佛于是日，普令大会一切众生，心心相知，各各通晓应作善业，众人皆大欢喜。
第七天，由释迦种姓诸人供养，佛于当日，加持一切人等，各各化现为转轮圣王，并变化出七宝和王子千人。各国君王及臣子，得见如是荣华富贵，无不生起惊叹和无量欢喜！
六师溃败而死
初八由帝释天供佛，陈设狮子座，请佛升座，帝释天为左胁侍、梵天王为右胁侍，大会一切人等静默坐定。佛陀以手按住狮子座，发出如大象吼音，顿时出现五大神鬼，将外道六师的座位托起击碎，金刚杵发出猛烈火焰，向六师头上掷去，六师惊怖逃遁，投河而死。
六师的徒众跪在佛前，请求剃度出家，佛说：“善来比丘，须发自落，法衣在身，皆成沙门。”之后，佛为说法，开示法要，由此彼等获得漏尽，断诸烦恼而成阿罗汉。
佛从全身八万毛孔发出光明，遍照虚空，每一光端，化现一朵大莲花，每一朵莲花上，复化现出一佛及诸大众围绕说法。众生目睹幻化奇观，皆生信仰。佛为众生说法，有的人发无上心，有的获得正果，进福增善者，为数众多。
其后陆续由梵天、四天王天、须达长者、质多居士、屯真陀罗王、优填王供养佛，一直到十五日由洴沙王担任施主，待众人皆已饱满，身心安乐，佛世尊以手按地，顿时显现十八地狱所有受苦的无量众生，各自说道：“我于往昔所造如是罪业，故受此苦。”一切人等亲闻此语，共睹惨状，心生悲痛而落泪，毛骨悚然而生惊惧！
于是佛为说法，有发大心，住不退转者，得果生天者无数；地狱众生，得见佛陀、听闻佛法，心生敬仰，得生天上人间。
