为了有效实现套期保值目标,企业在进行相关交易时应遵循特定的程序和策略:
首先,坚持"均等相对"原则。这意味着在期货交易中,选择与现货市场中即将交易的相同或相关商品进行操作,确保种类一致或数量相匹配,并在两个市场采取相反的买卖操作,例如,若在现货市场买入,期货市场则需卖出,反之亦然。
其次,选择适当的时机进行套期保值。如果现货市场价格相对稳定,那么可能无需进行保值交易,因为这会涉及额外的费用支出。企业在决定是否进行保值时,需衡量净冒险额与保值成本之间的关系。
第三,根据市场价格短期走势预测,计算出基差预期变动,即现货价格与期货价格之间的差额。这个预估是决定何时进入和退出期货市场的重要依据,企业需要精心规划并执行相应的交易策略。
综上所述,企业在进行套期保值时,需细致分析市场动态,合理运用原则,并根据实际情况调整策略,以确保套期保值目标的实现。
套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。