在企业运营的核心要素中，现金流量占据了至关重要的位置。现金流量根据其来源可以分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，它反映了企业在一定会计期间内的现金流入、流出及其差额，是企业运营健康度的重要指标。
现金流量对于企业的生存与发展至关重要，它比传统的利润指标更能揭示企业的真实盈利能力。现金流量剔除了非营业活动操纵利润的因素，不受权责发生制下的会计操纵影响，能更准确地衡量公司的盈利质量。如安然和业洲金光纸业的破产案例表明，只有那些能直接转化为现金的收益才是企业真正的利润。因此，对现金流量的分析显得尤为重要。
现金流量分析对企业理财决策有深远影响。首先，它可以帮助企业评估筹资决策，财务状况良好、现金流量充足的公司通常需要的外部资金较少。其次，投资决策也依赖现金流量，通过动态或静态评估方法，确保投资项目的可行性和回报。此外，现金流量还影响着企业的资信等级，充足的现金流量意味着企业信用良好，能降低风险并提高获得银行支持的可能性。
现金流量对企业的盈利水平、价值以及破产界定也具有决定性作用。充足的现金流量既体现企业的短期偿债能力，又能避免因资金积压产生的机会成本。在有效市场中，企业的价值取决于未来现金流量和投资者的预期回报，现金流量越稳定，企业的价值越大。最后，现金流量分析对于企业破产的判断也至关重要，它揭示了企业的真实财务状况，防止因管理不善导致的误判。
因此，理财人员在企业理财中，必须深入理解和重视现金流量的分析，这不仅是企业稳健运营的保障，也是实现企业价值最大化和避免潜在风险的关键步骤。作为企业的理财参谋，他们需要密切关注现金流量的动态，确保企业的健康运营和长远发展。
现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。