辛弃疾写下此词之时，正是他在赣州任江西提点刑狱，刚刚平定茶商军起义之后写下的感怀之词。
虽然此词写于江西造口壁，但全词与造口无关，郁孤台应在赣州章、贡二水交汇处，是一块高达数丈的巨石，台建石上，为一郡形胜地所在。
此时的辛弃疾已经南归十几年，却从未受到朝廷的重用。好在此时的宰相叶衡非常欣赏辛弃疾，在他的帮助和举荐下，才有机会小试身手，解决了会子问题（即纸币发行问题）和茶商军叛乱，这在他的仕途中都是非常难得的经历。
但是正是这些事件，让他深刻的感受到南宋的内忧外患非常之严重。辛弃疾南归之后，献上的《美芹十论》《九议》等恢复中原的策略也并未得到采纳。反而南宋在军事上、外交上一再受挫。想到这些，他应该觉得实现自己理想的那一刻越来越遥不可及。因此写下了这首著名的《菩萨蛮 书江西造口壁》
郁孤台下清江水，中间多少行人泪。
西北望长安，可怜无数山。
青山遮不住，毕竟东流去。
江晚正愁余，山深闻鹧鸪。
前四句，既是作者对于实现抱负的机会渺茫而抒发的伤感之情。遥望中原，想要收复失地有那么多艰难的阻碍。就好像从郁孤台遥望长安，中间无数山峦阻隔。
后一句青山遮不住，毕竟东流去。则流露出作者的决心：即便再有千难万险，也阻挡不了他恢复中原的信念。
而结束的句子中，鹧鸪的哀叫又让他回到了现实，最后留下的仍是他挥不去的惆怅身影。
全词基调是悲凉的，却又不失壮志。一颗忧国忧民的赤子之心感人至深。
参考资料：根据 辛更儒《辛弃疾研究》总结归纳得出此论