指标钝化是指当波动指标长期处于超买和超卖状态时,其原有的交易时机引导功能将丧失。当市场长期超买或超卖时,指数就会变得毫无意义,不能用来显示市场的走势,也就是说指数发生钝化。
对于KDJ指数而言,当市场长期超买时,该指数将长期在80-100的斜坡上运行。之后,虽然股价继续上涨,但指数价值上涨的可能性很小。此时,技术分析中经常使用的上背飞驰形式出现了。该指数在80以上区域运行,表明市场已经开始超买;有一个上后卫疾驰,表明股票价格可能会在任何时候下跌。然而,由于市场是单边强势市场,股价可能会一次又一次上涨。在这个时候,如果我们仅仅依靠KDJ指数进行操作,我们很可能会错过部分增长,无法实现收入的最大化。
当市场持续下跌时,单纯依靠KDJ指数很容易对市场底部做出错误判断,从而在中途崩盘,导致被套。原因同上。当市场长期持续下跌超卖时,该指数也将在20以下的区域长时间运行,股价将受到轻微扰动,这将促使KDJ指数形成一个低金叉,并产生股价即将崩盘的错觉。对于KDJ指数而言,能够充分发挥其股价敏感性优势的情况是将股价按盒型排序。KDJ指数是以股票价格框排序形式进行波段操作的最佳技术指数。当市场处于单边熊市或牛市时,由于指数容易钝化,最好使用MACD指数进行分析。
当MACD索引被钝化时,将出现以下特征:MACD不会向上穿透零轴;当MACD形成黄金叉时,黄金叉的位置低于之前的黄金叉,即MACD指数没有走出新高;此时,股票价格创下新高。如果MACD指数也能随股价走出新高,就不会出现钝化现象。当技术指标被钝化时,风险会更大。所以在这种情况下,我们应该出去一段时间。当一项技术指标被钝化时,它对我们的帮助就会减少。此时,我们最好结合其他因素进行分析,直到结构形成或变小。