沪深证券交易所《交易规则》共十一章主要包括:
第一部分 总则
一、交易规则的目的
1.规范证券市场交易的行为
2.维护证券市场秩序
3.保护投资者合法权益
二、交易规则的依据
1.《证券法》等法律、行政法规
2.部门规章
3.证券交易所单程
三、交易规则的适用范围
1.交易所上市的证券入其衍生品种(以下统称证券)的交易,适用交易规则
2.交易规则末作规定的,适用交易所其他有关规定
四、证券交易的原则
遵循公开公平公公正的原则(三公原则)
五、参与证券交易应遵守的规则与遵循的原则
1.遵守法律、行政法规、部门规章、交易所相关业务规则
2.遵循自愿、有偿、诚实信用原则
六、证券交易的方式
1.无纸化的集中交易
2.经证监会批准的其他方式
第二部分 交易市场
第一节 交易场所
一、交易场所设施的构成
1.交易主机
2.交易大厅
3.参与者交易业务单元(沪)、交易单元(深)
4.报盘系统及相关的通信系统等
二、交易大厅及准入
1.证券交易所会员(以下简称会员)可以通过其派驻交易大厅的交易员进行申报
2.除经证券交易所特许外,进入交易大厅的,仅限下列人员
(一)登记在册交易员
(二)场内监管人员
第二节 交易参与人与交易权
一、进入证券交易所市场的条件
(一)会员及证券交易所认可的机构
(二)须向证券交易所申请取得相应席位和交易权,成为证券交易所交易参与人。
交易参与人应当通过在证券交易所申请开设的参与者交易业务单元(交易单元)进行证券交易。
二、参与者交易业务单元(交易单元)概念
参与者交易业务单元,指交易参与人各交易所申请市立的、参与交易所证券交易,享有及行使相关交易权利,并接受交易所相关交易业务监督、管理及服务的基本业务单位。
第三节 交易品种
可以在证券交易所市场挂牌交易的证券
(一)股票
(二)基金
(三)债券
(四)债券回购
(五)权证
(六)经证监会批准的其他交易品种
第四节 交易时间
一、交易日和休市日
交易日:每周一至周五
休市日:国家法定假日和交易所公告的休市日
休市日交易所市场休市
采用竞价交易方式的交易时间
上海市场的正常交易时间
9:15-9:20-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00
开放式集合竞价 上午连续竞价 下午连续竞价
深圳市场的正常交易时间
9:15-9:20-9:25 9:30-11:30 13:00-14:57-15:00
开放式集合竞价 上午连续竞价 下午连续竞价开竞价
注:沪深9:15-9:20可撤单,9:20-9:25不可撤单;
深9:25-9:30接收申报,但不做任何处理;
深14:57-15:00不可撤单;15:00集合撮合。
第三部分 证券买卖
第一节 一般规定
一、交易申报及交收责任
1.会员接受投资者委托后,应按委托内容向交易所申报,并承担相应的交易、交收责任。
2.投资者委托达成交易的,投资者应当向会员交会其委托卖出的证券或委托买入的款项,会员应当向投资者交付堀所得款项或买入的证券。
申报:指会员向交易所交易主机发送证券买卖指令的行为。
二、交易结果及交易记录的发送
1.会员通过交易单元和相关的报关渠道向交易所交易主机改善买卖申报指令,并按交易规则达成交易。
2.交易结果及其他交易记录由交易所发送到会员 。
三、委托和申报记录的保管
会员应当按照有关规定妥善保管委托和申报记录。
四、交收的交易和回转交易
1.投资乾买入的证券,在交收前不得卖出,但被告回转交易的除外。(一般证券为T+1交收,因此为T+1交易)
2.回转交易:是指投资者买入的证券,经确认成交后,在交收前全部或部分卖出。
3.债券和权证实行当日回转交易(T+0交易),B股实行次交易日起回转交易(B股为T+3交收)
第二节 指定交易、托管与转托管
一、上海交易所指定交易
(一)全面指定交易的含义
全面指定交易是指参与 交易所市场证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人,通过该会员参与交易 所市场证券买卖。
(二)办理指定交易的手续
1.投资者与指定的交易的会员签订指定交易协议,明确双方的的权利、义务和责任。
2.会员根据投资者的申请向交易所交易主机申报办理指定交易手续。
3.交易所在开市期间指定交易申报指令,该指令被交易主机接受后即刻生效。
(三)指定交易的变更
1.投资者变更指定交易,向已指定的会员提出撤销申请,由该会员申报撤销指令。
2.对于符合撤销指定条件的,会员 不得限制、阻挠或拖延其办理撤销指定手续。
3.指定交易撤销的可重新申办指定交易。
二、深圳证券交易所托管与转托管
(一)托管
1.托管:是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管,并由证券公司代为处理有关证券权益事务的行为。
2.深圳市场投资者可以同一证券帐户在多个证券营业部买入证券。买入的证券就自动托管在代理买入证券营业部的席位上。
(二)转托管
1.转托管:指投资者因交易需要申请将其托管在某一证券营业部的部分或全部证券转移到另一个证券营业部托管。
2.投资者买入的证券可通过原买入营业部的席位卖出,也可向原买入营业部申请转托管,转托管完成后,在转入的营业部席位委托卖出。
(三)投资者申请证券托管的程序
1.投资者携带身份证、证券账户卡原件及复印件,到转出证券营业部办理申请手续。
2.转出证券营业部受理申请并核对有关资料、内容无误后,在投资者填写的转托管申请表上盖章确认,并将客户联交投资者。
3.转出证券营业部在交易时间内向交易所申报转托管指令。
4.每交易日下午收市后接收、确认转托管数据,确认的转托管证券自下一个交易日起托管在转入证券营业部。
第三节 委托
一、投资者委托买卖证券、的前提
1.在会员 营业部开立证券账户和资金账户
2.与会员签订证券交易委托协议,成为该会员经纪业务的客记(以下简称客户)
二、委托买卖方式
1.书面委托
2.自助委托:电话、自动终端、互联网等。客户采取自助委托方式,会员应当与其签订自助委托协议(一般前述《证券交易委托协议》包含此内容。
三、客户的委托指令包括的内容
(一)证券账户号码
(二)证券代码
(三)买卖方向
(四)委托数量
(五)委托价格
(六)交易所及会员要求的其他内容
四、限价委托与市价委托
1.限价委托是指客户委托会员按其限定的价格买卖证券,
会员必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入证券;按限定的价格或高于限定的价格申报卖出证券。
2.市价委托是指客户委托会员按市场价格买卖证券。
五、委托的撤销
1.客户可撤销委托的末成交部分
2.被撤销和失效的委托,会员应当在确认后及时向客户返还相应的资金或证券。
第四节 申报
一、每个交易日竞价交易申报时段
(一)上交所打接受竞价交易申报的时间
1.每个交易日9:15-9:20-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00
2.每个交易日不接受撤销申报的时间9:20-9:25
3.其他打接受交易申报的时间内,末成交申报可撤销。撤销指令经交易所交易主机确认为有效。
(二)深交所打接受竞价交易申报的时间
1.每个交易日9:15-11:30 13:00-15:00
2.每个交易日不接受撤销申报的时间
9:20-9:25 14:470-15:00(与沪市不同)