深化期：深化发展阶段
2010年至今，为中国信用卡行业的业务深化发展阶段，信用卡市场呈现出机遇与挑战并存的局面。一方面，尽管近年来信用卡业务规模扩张迅速，但是信用卡渗透率和信用卡使用率依然不高，近六成的授信资源没有得到充分利用，市场潜力巨大；另一方面，随着利率市场化推进和金融科技的兴起，消费金融市场竞争日益加剧，消费金融、P2P平台等企业纷纷加入市场竞争，银行信用卡业务拓展的压力与日俱增。
在宏观经济下行、消费驱动增长、消费金融竞争加剧的大背景下，作为银行消费信贷和消费支付的主要载体，信用卡业务如何助力银行零售业务转型，是银行业急需思考的问题。本文在分析银行信用卡业务经营现状的基础上，提出了信用卡业务发展的七大趋势，以期对银行更好地经营信用卡业务有所裨益。
一、信用卡业务经营现状
1.信用卡处于行业变革前夕，市场整体暂趋饱和
自信用卡行业于进入业务深化发展阶段以来，我国信用卡人均持有量持续增加(如图1所示)，至2014年达到峰值，人均信用卡持有量达0.34张。在随后的几年，我国信用卡人均持有量基本维持在0.3～0.34张。随着社会消费对GDP拉动及贡献逐步增强，2016年以来我国信用卡人均持有量有所增加，但仍未突破0.34张这个阈值。我国信用卡人均持有量仅为美国的十分之一，信用卡市场实际上还有很大的提升空间，只是由于目前处于行业变革的前夕，市场整体暂趋饱和。
2.需求端：信用卡消费增速持续放缓，但仍维持高位增长
信用卡业务进入深化发展阶段以来，我国信用卡消费增速持续放缓。如图2所示，2010～2016年，信用卡期末应偿信贷额同比增速由80.99%下降至31.39%。剔除人口因素后，人均透支余额同比增速由2010年的79.87%下降至2016年的30.48%。2016年人均透支余额同比增速有所回升，表明2016年信用卡消费增速下滑主要受人口增速下降因素影响。尽管当前信用卡消费增速持续放缓，但仍高于社会消费平均增速。2016年期末社会消费同比增速10.4%，明显低于信用卡期末应偿信贷额增速和人均透支余额增速，表明目前信用卡消费方式依然前卫。
3.供给端：信用卡发卡增速低位回升，农村地区信用卡市场潜力大
信用卡业务进入深化发展阶段以来，我国信用卡发卡增速持续放缓。2015年，我国信用卡在用发卡量达4.32亿张，同比增长-5.05%，首次出现负增长。2016年，我国信用卡在用发卡量达4.65亿张，同比增长7.60%，发卡增速有所回升。据统计，2015和2016年，农村地区信用卡在用发卡量分别为1.36亿张和1.65亿张，虽然发卡增速有所下滑，但仍超过20%，凸显了我国农村地区信用卡市场广阔的发展前景。
4.信用卡授信增速低于透支增速，行业向“深耕细作”转型
信用卡业务进入深化发展阶段以来，我国信用卡卡均授信额度和卡均透支余额逐步提升。其中，卡均授信额度增速明显低于卡均透支余额增速，说明信用卡授信使用率在稳步提升，行业正向“深耕细作”转型(见表1)。
二、信用卡业务发展的七大趋势
1.高端市场仍需稳固，低端市场争相挖掘
有研究表明，目前高端持卡人的消费贡献度是普通客户的20倍以上，因此高端客户是银行信用卡业务拓展的必争之地。同时，低端潜力市场或成为银行信用卡业务的新蓝海，例如，农村市场已经具备了信用卡发展的基础条件，若银行能在风险可控的前提下，给予农村市场一定的利率、额度等优惠，农村信用卡市场的巨大潜力将被进一步激活。尽管存在诸多风险，但大学生对信用卡消费一直持有积极的态度，而且他们很有可能成为未来社会的中高收入者，是银行信用卡拓展的潜在优质客群。
2.营销渠道更加多元化，品牌效应更加明显
2012年，建设银行在业内首创手机快捷办卡模式，标志着银行信用卡营销渠道的进一步革新。随后的事实也证明，银行正从人工发卡模式逐步向网络营销模式转型。目前，我国大多数银行已实现了信用卡网上申办，部分银行还为用户提供了专门的信用卡手机应用App。在经济新常态下，信用卡营销渠道更加多元化，线上为主、线上线下结合成为信用卡营销的主流趋势。
在产品同质化背景下，品牌效应将是银行业务扩展的重点。部分零售业务开展较好的银行一直致力于信用卡品牌效应提升，它们的品牌策略有效提升了银行信用卡的社会影响力，对信用卡业务拓展起到了重要的推动作用。
3.营销理念转变，粗放式营销已过时
2003～2009年，我国信用卡业务进入展业阶段。在该阶段，我国信用卡行业经历了日渐壮大的过程，也一直处于粗放式发展模式。这种模式助长了信用卡“以卡养卡”行为的滋生，许多信用卡成为了“睡眠卡”，不仅增加了银行的成本负担，还使客户承受了不必要的潜在损失。自2010年进入深化发展阶段以来，我国信用卡发卡增速不断下滑，2011年发卡同比增速为24.3%，2016年则降至7.64%；人均持卡量在2013年以后稳定在0.3张左右。总体来看，信用卡粗放式营销已失去市场优势。
4.盈利模式转变，分期收入与商户回佣收入成主角
总体来看，银行信用卡业务收入包括四类：利息收入、商户回佣收入、分期收入和其他收入(包括罚息收入、年费收入、提现费等)。随着利率市场化的推进，银行信用卡利息收入将逐渐被分期收入和商户回佣收入所取代。信用卡业务快速增长的原因是分期业务和商户消费额的快速增长。对于分期业务，如果考虑资金实际占用因素，信用卡分期业务手续费的年化费率最高接近20%，约60倍于活期存款利率、13倍于1年期存款基准利率、4倍于房贷利率，足以媲美大型P2P平台的借款利率。
5.卡载体日渐式微，无卡支付趋势明显
随着互联网信息技术的快速发展，年轻客户逐渐向线上转移，网点客户呈现出老龄化的趋势。在此背景下，虚拟信用卡顺势而为，直接面向年轻网络消费客群精准营销。虚拟信用卡的出现是互联网时代新消费金融创新的一次巨大革命，改变了传统信用卡的运营模式。未来，信用卡卡基支付市场将进一步萎缩，无卡支付的发展态势将更加迅猛，银行信用卡业务的服务效率和经济效益也将随之发生质的飞跃。
6.信息技术助推精准营销和风险管理
信息技术能在精准营销和风险管理两方面促进信用卡业务的发展。首先，银行的信用卡业务含客户基本资料、社交网络、交易行为、信用记录等大量信息。银行可以通过信息技术从中挖掘客户的真实需求，并据此制定有效的营销策略。其次，信息技术能为银行信用卡业务稳健经营提供保障。信息技术应用能在信用卡客户风险评估、监测与预警等方面提供支持。
此外，信息技术也能为客户资源开发节省成本。为扩展信用卡业务，银行通常需要在客户寻求、信息搜寻、资信调查、结构让利等方面耗费大量成本。银行利用信息技术开展信用卡业务，一方面可以与诸多社会单位对接，获取外部监管和企业评价等数据，另一方面可以优化内部流程，强化部门间协同，加速内部数据共享融合，从而大幅降低信用卡客户资源开发成本。
7.“场景+金融”是未来竞争焦点
场景是金融服务实体经济的重要枢纽。正如目前所见，“场景+金融”已经成为传统金融机构和互联网金融公司开展竞争的重点领域。通过“场景+金融”，银行可以避免金融服务与实体经济脱钩，从而快速响应及匹配交易对手。随着移动互联网时代的到来，用户使用金融消费将更多地体现在服务功能方面，而非产品职能方面。换句话说，金融消费将由以产品职能为中心向以客户服务为中心转变。这种内生式的驱动模式将引导银行经营理念、市场角色以及经营模式的根本改变。可以预见，信用卡业务乃至整个金融服务体系的C2B需求拉动模式将成为新常态，“场景+金融”仍将是信用卡市场竞争的焦点。
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