利率风险的四种类型

Question

如题所述

Answer 1

这种情况的四种类型有重新定价风险、收益率曲线风险、基差风险、选择权风险。
1、重新定价风险：也称为成熟期错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，来源于银行资产、负债和表外业务到期期限就固定利率而言或重新定价期限就浮动利率而言之间所存在的差异。这种重新定价的不对称性使银行的收益或内在经济价值会随着利率的变动而发生变化。
2、收益率曲线风险：重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态的变化对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。
3、基差风险：即使当收益率曲线的斜率和形态保持不变，即重新定价的资产与负债的差额为零时，由于收益率曲线平移，不同期限的利率发生相同的变化，仍会对银行的收益或内在经济价值造成不利影响。这种风险被称为基差风险。
4、选择权风险：银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权性条款，在执行时具有选择权，包括单独期权和嵌入式期权。选择权风险就是利率变化时，银行客户行使期权而对银行收益或内在经济价值产生的不利影响。