某日外汇市场行情为:
Spot US$ 1=DM1.5230/50
3个月 50/10
6个月 90/70
客户根据业务需要:
(1) 要求买马克,择期从即期到6个月;
(2) 要求卖马克,择期从3个月到6个月;
问在以上两种情况下,银行报出的汇率各是多少?
(1) 择期从即期到6个月,客户轨迹收支买入马克,即报价银行卖出美元,且美元为贴水货币,所以汇率:US$1=DM1.5250
(2) 择期从3个月到6个月, 客户卖出马克,即报价银行买入美元,且美元为贴水货币,所以汇率:US$1=DM(1.5230-0.0090)=DM1.5140
为什么6.8元的人民币才能兑换1美元?这汇率究竟是怎么算的?