佛教徒在佛欢喜日供养众僧，以功德回向父母，称为盂兰盆法会，后来这天就有了盂兰盆节的名称。道教的中元节在同一天，这天在道教中又是地官诞，是地官赦罪的日子，有祭祖的习俗，并祈求地官赦免祖先亡魂之罪，并由个人的祖先扩大至一切亡魂。
道教为祖先及亡魂祈求赦罪与佛教做功德令累世父母祖先解脱的仪式目的相似，且同样符合东亚传统的孝道，于是佛、道的习俗结合起来。
因此这一天会有普渡的习俗，称为中元普渡，后来民间更发展为盛大的祭典，同时结合佛教、道教思想和仪式，称为盂兰盛会、盂兰胜会、中元法会、中元建醮等。
佛欢喜日
依照旧时佛教的制度，僧侣每逢雨季时，会集合在一起修行，称为结夏安居，南传佛教此节日开始于佛历中的第11次满月后，大约相当于阳历的十月，称为供僧衣节。由于中国的气候与印度不同，汉传佛教的结夏安居就改为农历四月十五至七月十五。经过三个月的修行精进后，僧侣向佛陀报告修行成果，佛陀为此感到欢喜和欣慰，所以七月十五日这天称为佛欢喜日或僧自恣日。佛教徒会在这天以盂兰盆供奉佛、法、僧三宝，济度六道苦难众生，以功德回向累世父母，报答父母养育之恩，传扬孝亲的美德。
道教说法
道教全年的盛会分三次（合称为“三元”），认为“三元”就是天官大帝、地官大帝及水官大帝“三官大帝”的别称，正月十五、七月十五以及十月十五为三官大帝的诞辰。正月十五日称为“上元”，是天官生日，主要是举行赐福的仪式。七月十五日称为“中元”，是地官生日，用以赦免亡魂的罪。十月十五日称为“下元”，是水官生日，是为有过失的人解除厄运。地官诞是农民庆贺丰收、酬谢土地的日子之一，也是为亡魂赦罪的日子。
中元节与盂兰盆节起初因佛教盂兰盆会布施饿鬼为始，因宋朝儒、释、道三教合流，与道教中元节的祭祀亡者灵魂、儒家祭祀祖先等活动及各地巫觋宗教如中国巫觋宗教、日本神道教、朝鲜巫教、琉球神道结合，构成汉字文化圈的一系列祭祀活动。
历史上，随着儒释道三家合流，中元节同时融合了三家的观念与习俗，形成了今天最大的鬼节。