第1个回答 2024-06-20
腾邦集团破产重整事项又有新进展，公司拟引入香港红蚁集团为战投方，并指定天同律师事务所作为破产重整管理人。对于公司的安排，很多债权人表示不满，认为战投方身份不合适，其与腾邦关系密切，恐在处理债务一事上有失公允。而天同律师事务所的资质也偏弱，恐难担当大任。自2018年下半年陷入债务危机以来，腾邦集团至今才即将进入预重整阶段。多位债权人直言，实控人钟百胜要价太高，指望靠位于福田保税区的优质地块翻盘。《红周刊》记者独家获悉，腾邦此次拟引入的战投为香港红蚁集团，但实控人钟百胜之子曾为该战投方董事会主席，如此安排引发债权人不满。目前，双方围绕破产管理人、重整方案等事项展开了激烈博弈。腾邦方面青睐天同律师事务所，而有债权人认为天同实力不够强，将提名在破产领域更具实力的其他律所。记者独家获悉，此前律所曾指定了一份重整方案，普通债权0现金清偿；债转股，装入平台公司后，通过对腾邦现有土地资源的开发来偿付。腾邦破产姗姗来迟，债权人态度纠结作为一家以物流、旅游、贸易为陆纳主的多元化大型集团，2018年下半年以来，腾邦集团债务问题爆发，现金流断裂、业务停滞，旗下上市公司的管理也出现失控情况。在此前《红周刊》刊发的《实控人涉嫌虚假陈述腾邦国际面临破产清算！普通债权人集体申诉担忧资产被抽逃》文章中，曾独家报道了上市公司腾邦国际未披露实控人钟百胜早在多年前即移民香港，以及钟百胜在腾邦资产的股东层面引入知名财富管理公司恒宇天泽管理的基金--宁波梅山保税港区恒宇锦绣山河一号股权投资合伙企业(有限合伙)，私下承诺保本保收益事实未公告，导致腾邦集团实际负债远高于报表数字情况。在报道文章发布后不久，监管部门很快采取行动。据上市公司公告，9月22日，证监会深圳证监局下发《警示函》，就腾邦集团将恒宇天泽对腾邦资产的债权性质投资“列为权益性投资……导致你公司2018年年报信息披露不准确”，以及钟百胜作为上市公司实控人，在变更个人户籍信息后未告知上市公司，违反了《上市公司信息披露管理办法》，因此对腾邦集团、钟百胜出具警示函。对于腾邦集团破产一事，早在今年4月，中信银行曾向法院提起过对腾邦破产处置诉讼，但随后又撤回。近期，有关腾邦集团破产一事又有早乎没了新动态。据腾邦国际10月中旬公告，深圳市联日照耀管理咨询有限公司(以下简称“联日照耀”)曾在2018年和腾邦集团、腾邦物流等签署了5000万元的借款合同，但腾邦方面未能还款，联日照耀因此向法院申请对腾邦系企业进行破产重整。《红周刊》记者从多位腾邦债权人和私募基金投资者处获悉，10月16日，深圳中院召开了关于腾邦集团、腾邦物流和腾邦资产破产重整听证会，但现场情况疑窦重重。“感觉联日照耀和腾邦方面在唱双簧。”一家非银机构债权人代表刘先生(化名)向《红周刊》记者描述，“当法院向腾邦方面提出是否认可联日照耀的破产重整申请时，腾邦方面几乎是全盘答应”。其实，对于腾邦和破产进展情况，债权人态度也很纠结。一方面，自2018年下半年腾邦债务危机爆发后，至今已两年多，彼时其他出现债务危机的不少大型民企目前多已进入债务重整/和解阶段，甚至有的还完成了债务风险处置。譬如银亿集团、新光集团在2019年即启动破产重整；山东西王集团在2019年下半年出现债券违约情况，2020年初即债务和解。相比之下，腾邦的进展过于拖沓。一家债权人的代表高先生直言：核心原因在于，“腾邦和钟百胜要价太高了。”而且夜长梦多，期间公司无法正常运作、资产大概率继续贬值，“如果再拖到2021年，腾邦国际就可能退市了。”另一方面，对于腾邦目前所处情况，债权人认为腾邦不应急于破产。“腾邦方面一直未向全部债权人公布破产草案，如果没有方案，强推破产也没任何意义。”高先生如是评论。潜在战投红蚁集团与腾邦关系密切广东国资入股，角色暧昧在企业破产重整中，战略投资人这一角色至关重要，而腾邦的战略投资人又是哪一家？《红周刊》记者从恒宇锦绣山河一号股权投资合伙企业(有限合伙)持有人处获得的材料显示，本次腾邦集团提供的预重整请求报告中，拟引入的战略投资人为香港红蚁集团。然而值得注意的是，红蚁集团和腾邦却有着密切的联系。据Wind，腾邦集团实控人钟百胜之子钟一鸣自2019年8月以来，任腾邦控股(6880.HK)执行董事、行政总裁、执行委员会主席，其还曾获任为香港红蚁集团的董事会主席顷掘。“和腾邦关系密切的香港红蚁作为战投，是不是可以说明腾邦自身其实是有钱来解决债务问题的？如果是这样，其完全可以直接偿付的。”刘先生直言。公开信息显示，钟一鸣在任红蚁集团董事会主席期间，曾成功引入广东省金融控股龙头企业成为红蚁集团的战略股东。那么，这家“广东省金融控股龙头企业”又是何方神圣？《红周刊》记者获悉，参股红蚁集团的是广东省级金控平台——广东粤财投资控股有限公司，该公司官网显示，广东粤财是“广东省政府直属大型金融控股企业，由省财政厅履行出资人职责”，截至2020年6月底，公司资产管理5209亿元。旗下有：粤财信托、广东再融资担保公司(广东唯一的省级再担保机构)、粤财基金(广东承接财政资金规模最大、基金数量最多的省级托管机构)等等，并参股了广发银行、华兴银行、珠江人寿、粤开证券(原联讯证券)等金融机构，且发起设立了易方达基金。值得注意的是，广东粤财旗下的粤财资产管理有限公司是广东首家省属不良资产处置公司，到2019年底，公司累计资产管理规模达1658亿元，显著化解了诸多地方金融风险。《红周刊》记者在权威求职网站领英(linkedin)上发现，有一位叫“宋昕”的用户，在2009年~2017年间任粤财控股香港国际有限公司总经理，2017年后至今任红蚁集团副主席兼CEO。北京大学汇丰商学院官网通稿也佐证，2018年，宋昕以红蚁资本员工的身份参与了巴曙松主持编写的《粤港澳大湾区金融发展报告》。宋昕的身份切换，或可从侧面说明粤财控股和红蚁集团之间有可能是存在一定的合作契机。腾邦自2018年底陷入困境以来，有多家实力强劲的机构，如深圳国资体系下的深投控、深商控股(深圳市79家重点民企发起设立)等尝试以战投身份主导纾困，中科院也通过旗下的行政管理局一度成为上市公司实控人，但战投均无下文，而中科院也在今年5月无奈退出。相比上述机构，广东粤财控股的实力更为强劲。刘先生坦言，如果粤财控股能够作为战投参与，则债权人肯定会持欢迎态度，然而腾邦拟引入的战投却是红蚁集团，粤财控股只是其股东，这种操作方式有些让人看不穿。对于战投身份和资质问题，有私募基金投资人希望法院能够要求红蚁集团提供香港律师事务所针对其股东背景出具独立核查报告，避免出现战略投资人的主要股东或实控人与债务方实控人钟百胜存在密切关联关系，进而避免债务人有欺诈、恶意减少债务人财产等情况发生。博弈破产重整管理人选《红周刊》记者从知情人士处获悉，腾邦的债委会是由7家机构组成，其中有6家为银行债权人，1家为非银机构。这6家机构分别为：工商银行、广州农商行、兴业银行(债权疑似已转让给信达资产)、徽商银行(原包商银行)、中信银行、恒宇天泽。工商银行是第一大银行系债权人，债务敞口约27亿元；广州农商行是第二大债权人，债权规模约20亿元；徽商银行对应债权约4亿元。在非银机构中，恒宇天泽管理的锦绣山河一号(有限合伙)的债权本金25亿元，加上收益接近40亿元，涉及投资人数量最多。至于腾邦集团发行的17亿元债券，《红周刊》记者获悉，百年人寿持有近5亿元。资料显示，百年人寿的股东主要包括大连万达、新光控股、科瑞集团等知名民企，其中，新光控股就是《红周刊》此前发表的《新光债务危局》报道的主角，其在2019年曾申请破产。除了上述债权人外，其他牵扯进腾邦债务泥潭的机构还有：招商证券、中航信托、华金证券、东莞信托、上海平安阖鼎投资、摩山保理等，牵扯进去的形式主要有债券交易、民间借款、股权质押详情