IS曲线描述的是产品市场均衡，LM曲线描述的是货币市场均衡，IS曲线表示：在任一给定的利率相对应的国民收入水平，在这样的水平上，投资恰好等于储蓄，利率越高，国民收入越低。
1.IS曲线是描述产品市场均衡时，利率与国民收入之间关系的曲线，由于在两部门经济中产品市场均衡时投资等于储蓄（I=S），因此该曲线被称为IS曲线。
2.总产出与利率之间存在着反向变化的关系，即利率提高时总产出水平趋于减少，利率降低时总产出水平趋于增加，表现在坐标图上就是一个向下倾斜的曲线。
3.LM曲线表示在货币市场中，货币供给等于货币需求时收入与利率的各种组合的点的轨迹。根据凯恩斯的公式：M/P=KY-HR等式左边为货币供给，右边是货币需求 。
4.货币供给M/P不变时，国民收入与利率呈现正向关系，国民收入上升，利率提高，原因解释起来比较繁琐。
5.当国民收入总产出提高时候，对货币的需求也增加了，在货币供给不变的情况下，由于货币供给大于需求，利率就会提高记住利率是货币的“价格”。